2026-07-14·약 5분#모멘텀#전략#백테스트
모멘텀 전략이란? 원리와 백테스트 실전 예시
오르는 종목이 더 오르는 모멘텀 전략의 원리와 진입·청산 규칙, 그리고 과거 데이터로 검증하는 방법을 정리했습니다.
모멘텀 전략의 핵심
모멘텀(Momentum) 전략은 "최근 잘 오른 종목이 당분간 더 오르는 경향"을 이용합니다. 최근 3~12개월 수익률 상위 종목을 사고, 추세가 꺾이면 파는 추세추종 방식입니다.
기본 규칙 예시
- 진입: 최근 60거래일(약 3개월) 상승률 상위 N개 종목 매수
- 청산: 이동평균선(예: 20일선) 이탈 또는 추세 반전 신호 시 매도
- 리밸런싱: 매월(또는 매주) 상위 종목으로 교체
- 손절: 평단 대비 −X% 이탈 시 방어 매도
장점과 위험
상승장에서 강하게 초과수익을 내지만, 급락·횡보장에서는 whipsaw(잦은 손절)로 비용이 새어나갈 수 있습니다. 그래서 백테스트로 MDD와 거래 빈도를 반드시 확인해야 합니다.
검증 포인트
- 여러 종목·업종에 분산했을 때도 성과가 유지되는가
- 구간을 나눠(예: 학습/검증) 봤을 때 과최적화가 아닌가
- 수수료·세금 반영 후에도 수익이 남는가
모멘텀 등 검증된 전략을 종목에 즉시 적용해 성과 확인
모멘텀 전략 백테스트 돌리기※ 본 콘텐츠는 교육·정보 제공 목적이며 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자의 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.