백테스트 결과 해석 방법
단기 MA(5일)이 장기 MA(20일)을상향 돌파 → 골든크로스(매수),하향 돌파 → 데드크로스(매도).
전략의 성과는 반드시 Buy & Hold 또는 인덱스 수익률과 비교해야 의미가 있습니다. 절대 수익률만 보면 시장 상승 덕분인지 전략 덕분인지 알 수 없습니다. 예를 들어 CAGR 12%라도 같은 기간 S&P 500이 15%였다면 전략이 시장을 이기지 못한 것입니다.
전체 기간 외에 상승장·하락장·횡보장 구간별 성과를 따로 확인하세요. 특정 시장 환경에서만 작동하는 전략은 실전에서 예상치 못한 손실을 줄 수 있습니다. 예를 들어 추세 추종 전략은 상승장에서 강하지만 횡보장에서 수수료만 쌓이는 경우가 많습니다.
수수료와 세금을 반영하면 수익률이 크게 달라질 수 있습니다. 특히 단기 매매 전략은 거래 비용 포함 시 성과가 급격히 저하되는 경우가 많습니다. 비용 전후 CAGR 차이가 3%p 이상이라면 전략의 실효성을 재검토하세요.
거래 횟수가 30건 미만이면 통계적으로 신뢰하기 어렵습니다. 충분한 샘플을 확보하려면 테스트 기간을 늘리거나 리밸런싱 주기를 줄이세요.