성과 지표

수익률 지표

• CAGR (연평균 복합 성장률) — (최종자산/초기자산)^(1/연수) − 1. 단순 평균 수익률보다 복리 효과를 정확히 반영합니다.
• 총 수익률 — (최종자산 − 초기자산) ÷ 초기자산 × 100. 기간이 다른 전략 비교에는 CAGR이 더 적합합니다.

리스크 지표

• MDD (Maximum Drawdown) — 고점 대비 최대 손실 폭. 실전 투자 지속 가능성을 나타내는 가장 중요한 리스크 지표입니다.
• 변동성 (Volatility) — 일별 수익률의 연환산 표준편차. 연환산 시 일별 표준편차 × √252 로 계산합니다.
• 베타 — 시장(코스피, S&P 500 등) 대비 민감도. 베타 1.2는 시장이 10% 움직일 때 12% 움직인다는 의미.

리스크 조정 지표

• 샤프 비율 — (포트폴리오 수익률 − 무위험 수익률) ÷ 변동성. 단위 리스크당 얼마나 많은 초과 수익을 냈는지 나타냅니다. 높을수록 효율적.
• 소티노 비율 — 샤프 비율의 변형으로 하방 변동성(손실 구간 변동성)만 사용. 하락 리스크에 더 민감한 지표입니다.
• 칼마 비율 — CAGR ÷ |MDD|. 낙폭 대비 수익률 효율성. 1 이상이면 MDD보다 CAGR이 크다는 의미로 양호한 수준입니다.