변동성 전략 패밀리
변동성 돌파 전략이란? (래리 윌리엄스)
NEW래리 윌리엄스의 변동성 돌파 전략 원리와 목표가(K값) 설정, 당일 청산 규칙, 백테스트 주의점을 정리했습니다.
마지막 수정: 2026. 7. 13. 오후 7:19:07약 2분 소요
전략 개념 차트
ATR(평균진폭)은 시장 변동성 크기를 나타냅니다.손절/익절 폭 = 진입가 ± ATR × 1.5로 설정합니다.
현재가
103.55
손절 ×1.5
102.75
익절 ×1.5
104.34
ATR (14)
변동성 돌파 전략이란?
변동성 돌파(Volatility Breakout)는 래리 윌리엄스가 널리 알린 단기 전략으로, 전일 변동폭의 일정 비율만큼 오늘 가격이 상승 돌파하면 매수하는 방식입니다. "강한 움직임이 나오면 추세가 이어진다"는 아이디어에 기반합니다.
기본 규칙
- 목표가 = 당일 시가 + (전일 고가 − 전일 저가) × K
- 매수 — 장중 가격이 목표가를 돌파하면 진입.
- 청산 — 통상 당일 종가에 청산(익일까지 넘기지 않음).
- K값 — 보통 0.5 전후. 낮으면 신호가 잦고, 높으면 강한 돌파만 잡습니다.
장단점
- ✅ 규칙이 단순·명확하고 오버나잇 리스크가 없음(당일 청산).
- ✅ 강한 추세·변동성 확대 국면에서 효과적.
- ❌ 횡보·저변동성 구간에서 거짓 돌파로 잦은 손실.
- ❌ 거래가 잦아 수수료·슬리피지 민감도가 매우 큼.
백테스트 주의점
변동성 돌파는 체결 가정이 결과를 크게 바꿉니다. 목표가 정확히 돌파 시점에 체결된다는 낙관적 가정, 슬리피지 누락은 실전과 큰 괴리를 만듭니다. 비용을 보수적으로 반영하고, K값을 과최적화하지 않도록 Out-of-sample로 검증하세요. 필터(거래량·시장 레짐)를 더하면 거짓 돌파를 줄일 수 있습니다.
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