CMO + A/D + ATR

CMO + A/D + ATR 결합 전략은 순수 모멘텀 강도 → 자금 흐름 방향 검증 → 리스크 관리의 세 단계로 역할을 분리한 복합 전략입니다. CMO가 가격 변화의 순수 힘을 측정하고, A/D가 그 움직임의 실질 자금 기반을 확인하며, ATR이 변동성에 맞게 손절을 동적으로 조정하는 구조입니다.

CMO → 순수 모멘텀 강도와 방향 포착 상승일과 하락일의 모멘텀을 대칭적으로 계산해 편향 없이 순수한 힘의 균형을 보여주는 CMO를 진입 트리거로 사용합니다. CMO가 0선을 상향 돌파하면 상승 모멘텀이 하락 모멘텀을 넘어선 전환점으로 보고 매수 후보로 판단합니다. CMO가 +50 이상의 과매수 구간에 진입하면 모멘텀이 강하지만 단기 조정 가능성을 고려해 신규 진입보다 기존 포지션 유지에 집중합니다. CMO가 0선 아래로 하락하면 하락 모멘텀 우세로 판단하고 청산을 검토합니다.

A/D → 자금 흐름으로 모멘텀 진위 검증 CMO가 0선을 상향 돌파하는 순간 A/D 라인이 함께 상승하고 있는지 확인합니다. A/D 라인이 상승 중이라면 장중 가격 마감 위치와 거래량이 모두 매집 방향을 가리키고 있다는 실질적인 증거입니다. 반대로 CMO는 0선 위로 올라왔는데 A/D 라인이 하락하거나 횡보 중이라면 거래량 뒷받침이 없는 가짜 모멘텀일 가능성이 높아 진입을 보류합니다. A/D 다이버전스가 특히 강력한 신호로, 가격이 신고가를 갱신하는데 A/D 라인이 하락하면 분산 압력이 커지고 있다는 경고이므로 CMO 신호와 무관하게 청산을 검토합니다. OBV와 달리 A/D는 당일 고저 범위 내 종가 위치를 반영하기 때문에 장중 움직임의 질적인 측면까지 포착해 CMO의 단순 가격 변화량 계산을 더욱 정교하게 보완합니다.

ATR → 변동성 기반 손절과 포지션 크기 관리 CMO 0선 돌파와 A/D 상승이 동시에 확인된 시점에 진입하고, 진입가에서 ATR × 2.0을 손절 폭으로 설정합니다. 모멘텀이 강한 구간에서는 ATR이 커져 손절 폭이 넓어지고, 모멘텀이 약한 저변동성 구간에서는 손절 폭이 좁아져 리스크가 자동으로 조절됩니다. 트레일링 스탑으로 활용하면 CMO가 높은 수준을 유지하는 동안 이익을 극대화하면서 CMO가 0선 근처로 떨어지면 ATR 손절과 함께 청산 기준이 이중으로 작동합니다.

결합 효과 CMO는 가격 변화량 기반, A/D는 거래량과 종가 위치 기반, ATR은 가격 범위 기반으로 세 지표가 서로 다른 데이터 차원을 사용합니다. 이로 인해 한 지표가 거짓 신호를 낼 때 다른 지표가 이를 걸러내는 상호 보완 구조가 형성됩니다. 특히 CMO와 A/D는 모두 가격 변화의 강도와 자금 흐름을 각각 독립적으로 측정하기 때문에 두 지표가 동시에 상승을 가리킬 때 신호 신뢰도가 크게 높아집니다.

단점 A/D는 거래량이 낮은 소형주에서 소수 대량 거래로 왜곡될 수 있어 유동성이 충분한 종목에 적용하는 것이 좋습니다. CMO는 횡보장에서 0선을 자주 왕복하며 거짓 신호가 많아질 수 있으므로 ADX ≥ 20 필터를 추가해 추세가 없는 구간에서의 진입을 차단하는 것이 효과적입니다. ATR 기반 손절은 갭 발생 시 설정한 손절 폭이 무력화될 수 있다는 점도 주의가 필요합니다.

파라미터 프리셋

• default cmo_period=14, cmo_threshold=0, atr_period=14, atr_multiplier=2.0 — 표준 설정. CMO 0선 돌파를 A/D 자금 흐름으로 검증하고 ATR로 손절을 관리합니다.
• aggressive cmo_period=10, cmo_threshold=0, atr_period=14, atr_multiplier=1.5 — 짧은 CMO 기간으로 반응 속도를 높입니다. 신호 빈도가 늘지만 노이즈에 취약합니다.
• conservative cmo_period=14, cmo_threshold=10, atr_period=14, atr_multiplier=2.5 — CMO +10 이상과 넓은 ATR 손절로 강한 모멘텀과 충분한 자금 유입이 확인될 때만 진입합니다.