리밸런싱 주기는 팩터 신호의 지속성과 거래비용의 트레이드오프입니다.
| 지표 | 설명 | 공식 |
|---|---|---|
| 월별 (Monthly) | 모멘텀·단기 신호에 적합. 거래비용 높음 | 회전율 ~100%/yr |
| 분기별 (Quarterly) | 가치·퀄리티에 적합. 비용·신호 균형 | 회전율 ~50%/yr |
| 반기/연 (Semi/Annual) | 장기 가치 팩터 위주. 비용 최소화 | 회전율 ~25%/yr |
거래비용 모델링
KOSPI 대형주: 편도 0.1~0.15% / KOSDAQ 소형주: 편도 0.3~0.5% 내외.
백테스트 시 왕복 비용을 반드시 반영하지 않으면 실전 수익이 크게 하락합니다.
백테스트 시 왕복 비용을 반드시 반영하지 않으면 실전 수익이 크게 하락합니다.