KOSPI/KOSDAQ에 팩터 전략을 적용할 때 반드시 알아야 할 구조적 특성입니다.
| 지표 | 설명 | 공식 |
|---|---|---|
| 외국인 비중 | 외국인 순매수가 대형주 모멘텀을 증폭. 팩터 수익성에 영향 | KOSPI 35% 이상 |
| 지주사 할인 | 순자산 대비 30~50% 할인 구조. 단순 PBR 신호 왜곡 | 계열사 지분 포함 |
| 바이오 왜곡 | KOSDAQ 시가총액 상위 바이오주의 극단적 밸류에이션 | PER N/A 처리 필요 |
| 계절성 | 배당락(12월), 기관 윈도드레싱(12~1월), 5월 대주주 정리 | 월별 이상수익 존재 |