팩터 포트폴리오에서 개별 종목 비중 결정에는 세 가지 방식이 주로 쓰입니다.
| 지표 | 설명 | 공식 |
|---|---|---|
| 동일 가중 (EW) | 단순하고 소형주 효과 자동 반영. 거래비용 높음 | 1/N |
| 시총 가중 (CW) | 유동성 우수, 대형주 편향. 팩터 신호 희석 | MCap_i / Σ MCap |
| 팩터 스코어 가중 | 팩터 신호가 강한 종목에 집중. 회전율 증가 | Score_i / Σ Score |
Universe 플랫폼 적용
백테스트 엔진의
position_sizing 파라미터를 "equal" →"factor_score"로 전환 시 샤프비율이 평균 0.1~0.2 개선되는 경향이 있습니다. 단, 과적합 방지를 위해 OOS(Out-of-Sample) 검증 필수.