CCI

CCI(Commodity Channel Index, 상품 채널 지수)는 Donald Lambert가 1980년에 개발한 모멘텀 오실레이터입니다. 원래 상품(Commodity) 시장을 위해 만들어졌지만, 현재는 주식, 외환, 암호화폐 등 거의 모든 시장에서 널리 사용되고 있습니다. CCI는 현재 가격이 통계적으로 평균 가격에서 얼마나 벗어나 있는지를 측정합니다. 일반적으로 ±100을 기준선으로 사용하며, 시장의 과열과 과냉 상태를 판단하는 데 초점을 맞춥니다. CCI가 +100 이상이면 과매수 구간으로, 상승 모멘텀이 강하지만 조정 가능성이 높아집니다. CCI가 -100 이하이면 과매도 구간으로, 하락 모멘텀이 강하지만 반등 가능성이 높아집니다. CCI가 0선을 상향 돌파하면 상승 모멘텀 강화, 0선을 하향 돌파하면 하락 모멘텀 강화로 봅니다. 특히 CCI가 +100을 크게 상회한 후 다시 +100 아래로 내려오면 매도 신호, -100을 크게 하회한 후 -100 위로 올라오면 매수 신호로 활용합니다.

실전 매매 전략으로는 주로 두 가지 방식을 사용합니다. 과매수·과매도 반전 전략은 CCI가 -100 이하에서 상승하며 -100선을 상향 돌파할 때 매수하고, +100 이상에서 하락하며 +100선을 하향 돌파할 때 매도합니다. 횡보장이나 범위 장세에서 특히 유용합니다. 추세 지속 및 돌파 전략: 강한 추세 시장에서는 CCI가 +100 또는 -100 밖에 머무르는 현상이 자주 나타납니다. 이 경우 CCI가 높은 수준을 유지하는 동안 상승 추세로 판단하고 포지션을 유지합니다. 또한 CCI가 극단적인 수준(+200 또는 -200)을 돌파하는 것은 매우 강한 모멘텀을 의미하므로 추세 추종 신호로 활용하기도 합니다.

CCI의 가장 큰 장점은 가격 변동성을 고려한 표준편차를 사용하기 때문에, 시장의 변동성이 커지거나 작아질 때 자동으로 적응한다는 점입니다. RSI나 스토케스틱보다 극단적인 움직임을 더 잘 포착할 수 있으며, 다이버전스(가격과 CCI의 괴리)도 효과적으로 볼 수 있습니다. 단점으로는 민감도가 높아 거짓 신호(whipsaw)가 상당히 많이 발생한다는 것입니다. 특히 횡보장에서 CCI가 +100과 -100 사이를 자주 오가면서 신호가 빈번하게 나올 수 있습니다. 때문에 단독으로 사용하기보다는 ADX(추세 강도), SuperTrend, 이동평균선 등과 함께 사용하는 것이 일반적입니다. 실전에서는 보통 14일 CCI를 기본 설정으로 사용하며, 강한 추세장에서 신뢰도를 높이기 위해 ADX ≥ 20~25를 확인한 후 CCI 신호를 받아들이는 조합이 효과적입니다.

파라미터 프리셋

• default period=20, oversold=-100, overbought=100 — 표준 설정. ±100 기준으로 평균 회귀 반전 신호를 포착합니다.
• aggressive period=14, oversold=-80, overbought=80 — 낮은 임계값으로 진입 빈도를 높입니다. 잦은 신호로 단기 매매에 적합.
• conservative period=20, oversold=-150, overbought=150 — 극단적 이탈에서만 반응. 강한 반전 가능성이 높은 구간만 포착합니다.