듀얼 모멘텀(GEM, 안토나치) 백테스트 — 수익률·최대손실·알고리즘 매매
듀얼 모멘텀 GEM(게리 안토나치(2014) 'Dual Momentum Investing')을(를) 같은 조건(원화 환산·월말 리밸런싱·거래비용)으로 다시 계산했습니다. 운용 규칙: 미국 12개월 수익이 단기채보다 높으면 미국·선진국 중 강한 쪽 100%, 아니면 중기채.
교육·검증용 정보이며 투자 권유가 아닙니다. 과거 성과(백테스트 시뮬레이션)는 미래 수익을 보장하지 않습니다.
듀얼 모멘텀(GEM, 안토나치) 수익률 — KODEX200 과 비교
| 구간 | 연 수익률 | KODEX200 | 최대손실(MDD) | KODEX200 |
|---|---|---|---|---|
| 전체 | 7.7% | 13.6% | -19.8% | -35.8% |
| ~2024 | 7.8% | 4.7% | -19.8% | -34.3% |
| 2025~ | 7.0% | 77.1% | -14.0% | -35.8% |
| 최근 5년 | 9.9% | 20.3% | -18.7% | -35.8% |
| 최근 3년 | 20.5% | 45.0% | -14.0% | -35.8% |
| 최근 1년 | 7.3% | 53.8% | -14.0% | -35.8% |
2015-01 ~ 2026-10 월말 기준. 미국 자산은 원화 환산(달러 강세 몫 포함).
연도별 수익률
| 연도 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 듀얼 모멘텀 | 6.3 | 5.6 | 6.0 | -4.7 | 10.2 | -5.9 | 35.1 | -18.4 | 15.5 | 42.2 | 10.1 | 2.8 |
| KODEX200 | -0.1 | 10.2 | 27.1 | -17.3 | 14.4 | 35.6 | 3.0 | -24.1 | 24.9 | -9.4 | 94.2 | 46.8 |
오늘 알고리즘 계산 결과 (2026-10-16 자료 · 정보 제공)
- ① 미국 주식 12개월 +13.1% vs 단기채 -3.1% → 주식이 앞섬 — 주식 쪽
- ② 미국 +13.1% vs 선진국(미국 외) +9.9% → 알고리즘 상 미국(SPY)
알고리즘 상 지난 월말 비중: 미국 S&P500 100%
듀얼 모멘텀(GEM, 안토나치) 자주 묻는 질문
듀얼 모멘텀(GEM, 안토나치)의 수익률은 얼마인가요?
2015-01~2026-10 월별 백테스트 기준 연 7.7%, 최대손실 -19.8%입니다. 같은 기간 KODEX200 은 연 13.6%, 최대손실 -35.8%였습니다(원화 환산·월말 리밸런싱·거래비용 반영).
듀얼 모멘텀(GEM, 안토나치)는 어떻게 운용하나요?
미국 12개월 수익이 단기채보다 높으면 미국·선진국 중 강한 쪽 100%, 아니면 중기채. 출처: 게리 안토나치(2014) 'Dual Momentum Investing'.
어떤 시장에서 강하고 약한가요?
강한 장: 긴 추세장. 약한 장: 휩소(실측 약함).
이 결과를 그대로 따라 하면 되나요?
과거 백테스트는 미래 수익을 보장하지 않으며 투자 권유가 아닙니다. 투자 알고리즘 화면에서 기간을 바꿔 보고, 강건성 검증(롤링·부트스트랩·다중 비교 보정)과 실전 기록을 함께 확인하세요.
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