Buy & Hold with Stop Loss

전략 개요

Buy & Hold의 단순함을 유지하면서 손절매 규칙을 추가해 대형 하락을 방어하는 전략입니다. 하락장에서의 MDD를 줄이는 것이 주목적입니다.

매매 규칙

• 매수 — 시작일 또는 손절 후 가격이 재진입 조건 충족 시
• 매도(손절) — 매수가 또는 고점 대비 설정 비율(기본 -15%) 하락 시
• 재진입 — 손절 후 가격이 단기 이동평균 위로 회복하면 재매수

핵심 파라미터

손절 임계값은 5~20% 범위에서 테스트합니다. 너무 좁으면 잦은 손절로 수수료가 쌓이고 상승 추세에서도 계속 털립니다. 너무 넓으면 손실 방어 효과가 줄어 순수 Buy & Hold와 차이가 없어집니다. 통상 10~15%가 균형점입니다.

순수 Buy & Hold 대비 효과

하락장에서 MDD를 30~50% 줄이는 효과가 있습니다. 그러나 횡보장에서는 잦은 손절·재진입으로 오히려 수익률이 낮아질 수 있습니다. 장기적으로는 순수 Buy & Hold보다 CAGR이 낮은 경우도 많으므로 MDD 감소와 수익률 트레이드오프를 잘 고려해야 합니다.