가속 듀얼 모멘텀의 규칙을 백엔드 엔진과 같은 정의로 설명합니다. 이 글은 「무엇을 왜 담는가」를, 백테스트 화면은 「그래서 숫자가 어땠나」를 다룹니다.
1. 한눈에 보기
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 종류 | 전술 자산배분 |
| 분류 | 전술 배분 |
| 리밸런싱 | 매월 말 판단 |
| 백테스트 조건 | 2015년 1월~, 원화 기준(미국 자산은 매달 환율 환산), 거래비용 편도 0.15%, 월말 판단 → 다음 거래일 반영 |
| 비교 지수 | KODEX200 |
2. 어디서 나왔나
EngineeredPortfolio 가 소개한 「가속 듀얼 모멘텀」을 한국 시장까지 후보로 넣어 바꾼 변형입니다. 12개월 하나 대신 1·3·6개월 수익률의 합으로 더 빨리 반응합니다.
3. 운용 규칙
- 후보: 한국 주식(KODEX200)·미국 S&P500·선진국(미국 외)
- 매달 말 각 후보의 1개월+3개월+6개월 수익률 합을 계산해 1위에 100%
- 1위 점수도 음수면 미국 장기채(최근 1개월 수익이 음수면 단기채)
| 자산 | 비중 | 역할 |
|---|---|---|
| KODEX 200(코스피200) | 0 또는 100% | |
| 미국 S&P500 | 0 또는 100% | |
| 선진국 주식(미국 외) | 0 또는 100% | |
| 미국 장기채(20년+) / 미국 단기채(1~3년) | 방어 | 모두 음수일 때 |
4. 왜 작동하나
짧은 기간 수익률을 섞어 추세 전환에 빨리 반응합니다. 한국을 후보에 넣어 한국이 주도하는 시기도 잡을 수 있습니다.
5. 강한 장과 약한 장
강한 장
- 주도 시장이 바뀌는 장 — 한국 급등기도 따라간다
약한 장
- 급락 직후 — 최대손실이 지수와 비슷할 수 있다
- 잦은 전환으로 비용·세금 증가
어떤 배분도 모든 장에서 이기지 않습니다. 약한 장이 왔을 때 견딜 수 있는지가 이 규칙을 오래 따를 수 있는지를 정합니다. 화면의 위기 구간 손실과 「~2024 / 2025~」 구간 성과를 함께 보세요.
6. 한국 투자자가 따라 할 때
미국 자산은 매달 원/달러 환율로 원화로 바꿔 계산합니다. 실제로 따라 할 때는 국내 상장 대체 ETF 를 쓰게 되는데, 금·장기채·선진국·신흥국 대체 상품은 환헤지(H)라 환율 몫이 백테스트와 다르고, 원자재는 WTI 원유 선물 하나로 근사돼 차이가 클 수 있습니다(한국 투자자 기준 계산).
7. 흔한 오해
- 「빠를수록 좋다」 → 빠른 신호는 휩소도 많다. 같은 잣대의 롤링 승률로 확인하라.
자주 묻는 질문
Q. 원조 GEM 과 가장 큰 차이는?
반응 속도(1·3·6개월)와 한국 주식 후보 여부입니다.
이 글은 교육·검증용 정보이며 특정 종목·ETF 의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다.